Giải Thích Cơ Bản về Phân Tích Cơ Bản trong Giao Dịch

Nhà đầu tư hàng ngày tiếp xúc với nhiều thông tin cơ bản và các báo cáo nghiên cứu khác nhau. Nhiều chuyên gia cũng phân tích mối quan hệ cung cầu thị trường cũng như môi trường kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, kết quả giao dịch của nhà đầu tư không có sự cải thiện đáng kể vì họ không biết cách sử dụng phân tích cơ bản. Thực tế, đối với nhà đầu tư thông thường, các đặc điểm và tác dụng của phân tích cơ bản vẫn còn mơ hồ. Họ phần lớn có xu hướng theo đuổi mù quáng hoặc từ chối phân tích cơ bản, làm cho phân tích cơ bản gần như không có ý nghĩa đối với họ.

Vậy, chúng ta nên định vị phân tích cơ bản như thế nào trong giao dịch? Phân tích cơ bản thường chứa đựng lượng lớn dữ liệu và biểu đồ. Các báo cáo tốt không chỉ toàn diện mà còn khá chính xác, phần lớn được các nhà nghiên cứu tự thu thập và tổng hợp, thậm chí họ còn khảo sát trực tiếp tại các ngành công nghiệp hoặc địa phương. Thông qua việc phân tích lượng lớn dữ liệu và biểu đồ, các nhà nghiên cứu sẽ đưa ra kết luận về khả năng thị trường sẽ tăng hay giảm trong tương lai. Các báo cáo như vậy chắc chắn có giá trị, được các chuyên gia ngành hoặc học giả công nhận và do đó cũng được phần lớn nhà đầu tư chấp nhận. Tuy nhiên, sự công nhận này không chỉ dừng lại ở báo cáo mà còn ở phương pháp và tinh thần nghiên cứu phân tích, vì con người phát triển đến ngày nay nhờ phương pháp phân tích và suy nghĩ này. Nhiều nhà đầu tư tự nhiên áp dụng phương pháp này vào giao dịch nhưng nhanh chóng nhận ra rằng việc này gặp nhiều khó khăn khi xu hướng thị trường thường trái ngược với phân tích cơ bản của họ và với phân tích của nhiều chuyên gia, điều này thật sự gây bối rối.

Vấn Đề với Phân Tích Cơ Bản

Tại sao nhà đầu tư không thể áp dụng phân tích cơ bản một cách hiệu quả? Đó là vì họ không rõ rằng mặc dù báo cáo nghiên cứu có thể được các chuyên gia và học giả công nhận, nhưng liệu chúng có được thị trường công nhận hay không thì khó xác định. Thị trường mới là thẩm quyền và người phán xử duy nhất.

Nhiều người tin rằng phân tích cơ bản có thể dự đoán tương lai của thị trường, họ nghĩ rằng nắm bắt được lượng lớn dữ liệu cơ bản sẽ giúp họ kiểm soát được tương lai. Đây là một sai lầm cơ bản. Những nhà nghiên cứu như vậy sẽ sống trong đau khổ vì họ đang cố gắng thực hiện một việc không thể đạt được—dự đoán tương lai. Có thể trong một số trường hợp họ đạt được kết quả xuất sắc, nhưng không ai hoặc tổ chức nào có thể liên tục đưa ra dự đoán chính xác dựa trên phân tích cơ bản, nếu không các quỹ đầu tư lớn trên thị trường quốc tế sẽ không thực hiện giao dịch hai chiều.

Tầm Quan Trọng của Phân Tích Cơ Bản

Phân tích cơ bản không phải để dự đoán tương lai của thị trường mà để hiểu rõ nguyên nhân của sự biến động giá, giúp nhà đầu tư hiểu và nhận thức thị trường rõ ràng hơn, tránh cảm giác bối rối và sợ hãi khi giá cả biến động mà không biết nguyên nhân cơ bản.

Lý Do Phân Tích Cơ Bản Không Hiệu Quả

• Không Thể Nắm Bắt Toàn Diện và Kịp Thời: Không ai có thể nắm bắt toàn diện và kịp thời tất cả các yếu tố cơ bản. Phân tích cơ bản bao gồm nhiều yếu tố như mối quan hệ cung cầu hàng hóa, tình hình kinh tế trong nước và toàn cầu, chính sách, chính trị, quân sự, an ninh, thời tiết, thiên tai, v.v. Không có cá nhân hay tổ chức nào có thể hiểu rõ và đầy đủ tất cả các yếu tố này, do đó dữ liệu cơ bản mà họ nắm bắt được luôn không hoàn thiện. Thị trường luôn tồn tại những yếu tố ảnh hưởng đến giá cả mà bạn không biết, vì vậy dữ liệu cơ bản của bạn không bao giờ đầy đủ. Dữ liệu không đầy đủ và không kịp thời là dữ liệu sai lệch đối với giao dịch, vì dữ liệu bạn có thể không mang lại lợi nhuận nhưng những thông tin bạn không biết lại có thể gây thiệt hại.
• Phân Tích Cơ Bản Là Động: Phân tích cơ bản là động và thay đổi liên tục, không phải tĩnh. Những thay đổi cơ bản trong tương lai và giá thị trường cũng như hiện tại đều không thể dự đoán được. Giá thị trường tương lai được quyết định bởi tình hình cơ bản trong tương lai, không phải dựa trên tình hình cơ bản hiện tại. Nhiều người mắc sai lầm khi cố gắng áp dụng tình hình cơ bản tĩnh vào tình hình thị trường động, họ nghĩ rằng cơ bản và giá cả luôn có mối quan hệ nhân quả nhất định, nhưng thực tế chỉ khi họ nắm bắt được tình hình cơ bản đầy đủ và kịp thời thì mối quan hệ nhân quả đó mới thực sự tồn tại.
• Sự Thay Đổi Cơ Bản Không Bắt Kịp Với Biến Động Giá: Phân tích cơ bản không bắt kịp với biến động giá vì tốc độ hiểu biết về thay đổi cơ bản của nhà đầu tư không thể theo kịp tốc độ biến động giá của thị trường. Khi xu hướng thị trường thay đổi, dữ liệu cơ bản mà nhà đầu tư có thể biết chỉ phản ánh xu hướng cũ, trong khi thị trường đã chuyển hướng, khiến nhà đầu tư chỉ coi đó là điều chỉnh.

Giá Trị của Phân Tích Cơ Bản

Phân tích cơ bản giúp nhà đầu tư hiểu rõ tình hình thị trường hiện tại, theo kịp nhịp điệu của thị trường và xây dựng các chiến lược giao dịch phù hợp với tình hình thị trường mới, thay vì dự đoán tương lai. Nhà đầu tư phải dựa vào giá cả và trung tâm là thị trường để giao dịch, thay vì dựa vào dữ liệu cơ bản và sự đánh giá cá nhân, vì dữ liệu cơ bản mà họ có không bao giờ đầy đủ và kịp thời. Phân tích cơ bản chỉ thông báo cho bạn biết những gì đang xảy ra trên thị trường và cách thị trường phản ứng, trong một số trường hợp, bạn thậm chí không thể tìm thấy nguyên nhân của sự tăng hoặc giảm giá từ phân tích cơ bản.

Kết Luận

Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều nhằm mục đích giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về thị trường, theo kịp nhịp điệu của thị trường và xây dựng các chiến lược giao dịch phù hợp với tình hình hiện tại, thay vì dự đoán tương lai. Về cơ bản, phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật hoàn toàn giống nhau, không có chức năng dự đoán thị trường mà mục đích của chúng là giúp nhà đầu tư thông qua việc hiểu biết thị trường để theo dõi thị trường một cách hiệu quả hơn.